Raul lever af at fiske perler.
Han drømmer om at finde en af de magiske “Livets Perler,” som kun findes i Den Rosa Lagune.
Øens hersker, Prins Pepin giver ham et tilbud, han ikke kan sige nej til: Raul får ét forsøg til at hente en perle. Hvis han klarer det, venter rigdom og hæder. Hvis han fejler, må han betale med sit liv. Modigt dykker Raul ned i det dybe vand,hvor ukendte farer venter ham...